Después de una larga racha de precios del cobalto, justo antes de llegar a US $ 100.000 por tonelada, la curva de precios dio un giro en marzo del año pasado.
La decisión de Glencore el mes pasado de cerrar la mina de cobalto más grande del mundo trajo nueva vida al mercado, pero hasta ahora la reacción ha sido relativamente moderada ya que el metal todavía se cotiza a mediados de dólares 30.000.
Incluso a este nivel, el cobalto es una materia prima costosa para los fabricantes de vehículos eléctricos y fabricantes de baterías. Han trabajado duro para encontrar un reemplazo para el cobalto, o al menos han reducido la cantidad requerida.
Las baterías de níquel-cobalto y manganeso de la primera generación (NCM111) tenían una composición química de 1, parte de níquel, 1, parte de cobalto y 1, parte de manganeso. Las baterías NCM de cobalto más bajas (productos químicos 622, 523) se han convertido rápidamente en estándar en China, que representa la mitad de las ventas mundiales de automóviles eléctricos y una proporción mucho mayor de la producción de baterías EV.
La industria automotriz ahora se está moviendo rápidamente hacia un contenido de níquel aún mayor a expensas del cobalto y el manganeso, y la cuota de mercado de NCM811 aumenta rápidamente, aunque solo representa una pequeña fracción.
Tesla es un defensor de la tecnología de níquel-cobalto / aluminio (NCA), que requiere menos de un tercio del volumen de cobalto, y las baterías en su último modelo ya coinciden con el NCM811, según el pionero de EV.
Un informe reciente de Adamas Intelligence dice que a pesar de los ahorros continuos de cobalto en las baterías utilizadas por los fabricantes de vehículos eléctricos, la cantidad de cobalto por vehículo en la primera mitad del año ha aumentado en un 2018% en comparación con la primera mitad de 45.
La firma de investigación con sede en Toronto, que rastrea los registros de EV y los productos químicos de la batería en más de 80 países, dice que el cobalto utilizado por vehículo ha aumentado de 2,1 kg en 2018 H1 a 3,1 kg en 2019 H1.
Las fuertes ventas de vehículos eléctricos que funcionan con baterías en comparación con los híbridos, así como la creciente adopción de productos químicos de cátodos NCM en lugar de fosfato de iones de litio (LFP) en la industria china, fue la razón del aumento, dice Adamas.
En total, 2019 7.200 utilizó 81 toneladas de cobalto en las baterías de todos los turismos recién vendidos en el primer semestre del año, un aumento del XNUMX% respecto al año anterior, según el informe.
Tanzania áfrica
Estamos minando más peligroso en algunos países africanos
El nacionalismo de los productos básicos en las jurisdicciones mineras de África aumentará, pero la volatilidad disminuirá en los países de mayor riesgo, según un nuevo informe de la firma mundial de asesoría Verisk Maplecroft.
El Índice de Nacionalismo de Recursos (RNI), publicado por Verisk Maplecroft, sirve como un barómetro objetivo para el riesgo minero actual y futuro de la minería.
Según la última versión del conjunto de datos Veriz Q3, 2019 se encuentra entre los 10 países más riesgosos para la minería, cuatro países africanos. Tanzania ocupa el puesto 2, Suazilandia ocupa el puesto 5, República Democrática del Congo RDC 5 y Zimbabwe 6.
Tanzania es el actor más importante de los últimos tres años y ha caído de un riesgo "medio" a un "extremo".
El Cinturón de Cobre de África Central, ubicado en la frontera entre el norte de Zambia y la República Democrática del Congo y Tanzania, captura la mayoría de los riesgos del nacionalismo de recursos, mientras que África occidental es relativamente benigna, señala Verisk.
“El desarrollo de Tanzania hasta ahora ha sido extremadamente asombroso y ha resultado en una disminución de dos categorías de riesgo. Cuando el presidente Magufuli llegó al poder en octubre de 2015, aprobó una línea popular para el sector minero e introdujo una prohibición de exportación de cobre y oro sin procesar ”, dice la compañía.
La prohibición estaba dirigida desproporcionadamente a Acacia Mining, que no pudo exportar su producción durante tres años. Luego, Magufuli introdujo una nueva ley minera para 2018 Q1, y en el caso de Acacia, fue expropiada sin compensación, lo que obligó a los mineros a transferir una parte del 16% de los activos al estado, según el informe.
República Democrática del Congo - République Démocratique du Congo
Barrick es el único dueño de Acacia este mes
El nacionalismo de los recursos es mucho más complejo que el sentimiento tradicional antiinversor en África, afirma Verisk.
En los últimos tres años, el problema del nacionalismo de recursos en 10 ha cambiado en las minas mineras africanas, ya que la mayoría de los gobiernos en África compiten por la inversión extranjera directa y, por lo tanto, deben satisfacer la necesidad de capital privado, dice Verisk.
"Los países que se han vuelto dependientes de las industrias extractivas a menudo son propensos al nacionalismo de los recursos, especialmente cuando los precios de las materias primas son altos, la competencia política es feroz y los ingresos son bajos".
Los analistas señalan que las elecciones tienen cierta influencia en el patrón del nacionalismo de los recursos, pero dicen que la dirección es difícil de predecir.
Mirando hacia el futuro, Verisk señala que el nacionalismo de recursos en estos países seguirá siendo un problema dinámico que continúa impactando en las compañías mineras.
Abriendo nuevos caminos en la minería para evitar lidiar con los recursos del conflicto
Blockchain, una forma de tecnología de libro mayor distribuido sin cambios que utiliza protocolos de consenso para validar las transacciones en línea, se asocia más comúnmente con Bitcoin y otras criptomonedas.
Sin embargo, dado que las transacciones de blockchain se verifican instantáneamente en millones de redes informáticas, ¿podría blockchain también usarse para verificar o "rastrear" transacciones más allá de las asociadas con criptomonedas y otros activos digitales? ¿Qué podría significar esto para las empresas con obligaciones regulatorias? ¿Seguimiento, revisión e informe de compras o adquisiciones específicas? En el último año y medio, las empresas han comenzado a abordar estos problemas. A continuación se examina cómo las empresas pueden utilizar blockchain para determinar y verificar el origen de los minerales "en conflicto" y, por lo tanto, sus requisitos de informes reglamentarios según la "Regla de minerales en conflicto" de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) y sus Para poder cumplir con los equivalentes de la UE.
Minerales en conflicto
Fondo
El tantalio, el estaño, el tungsteno y el oro, también conocidos como “3TG”, son componentes vitales de tecnologías y otros productos ampliamente utilizados, desde teléfonos celulares y baterías hasta cables de conexión a aviones a reacción y joyas. Desafortunadamente, 3TG tiene un nombre diferente: "Minerales de conflicto". El término “Minerales de conflicto” describe en términos generales los minerales cuya explotación y comercio han tenido impactos negativos significativos, incluidos abusos de derechos humanos y conflictos armados en la República Democrática del Congo y las áreas circundantes (la “Región de la RDC”). A medida que se expone más información sobre la estructura criminal, milicia y terrorista de las redes que se benefician de la explotación de minerales de conflicto, crece la demanda de información por parte de los consumidores sobre el abastecimiento responsable. Por ejemplo, en los últimos años ha habido un número creciente de empresas que comercializan diamantes, oro y otros minerales de origen ético o “libres de conflictos”.
A su vez, aumentar la atención de los consumidores ha llevado a centrarse en la adquisición responsable de minerales para inversores de responsabilidad social corporativa e inversores institucionales. El Centro Interreligioso de Responsabilidad Corporativa, una coalición de inversores institucionales globales de casi 300 que representan varios billones de dólares en activos bajo administración, y el Foro sobre Inversión Sostenible y Responsable tienen una declaración conjunta a principios de este año a los responsables políticos de la UE, miembros del Congreso, enviado a las agencias de la ONU y a la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE), que pidió a los encargados de formular políticas que hagan cumplir la debida diligencia corporativa para informar sobre la adquisición de minerales en conflicto. 6 Las organizaciones no gubernamentales, incluidos los grupos de la sociedad civil de la región de la RDC y más allá, continúan pidiendo una mayor regulación y transparencia en la adquisición de minerales en conflicto.
Casos de uso de blockchain
Varias empresas han comenzado a implementar u ofrecer soluciones blockchain para abordar los problemas relacionados con los minerales en conflicto. El protocolo Minespider funciona actualmente sobre la cadena de bloques Ethereum y consta de dos "capas": una capa de certificación y una capa de cadena de bloques. Para el nivel de certificación, Minespider vende conjuntos de datos vinculados digitalmente, los llamados "certificados", a proveedores de minerales. Los certificados documentan la propiedad y el origen de los minerales y contienen información sobre el deber de cuidado seleccionado por el proveedor de los minerales, por ejemplo, datos sobre permisos, límites de producción, transferencias de propiedad, etc., y certifican a través de un "Certificador de Minespider" que el origen de un mineral está libre de conflictos.
El propósito de los datos de certificación es permitir a los participantes en la cadena de suministro asegurarse de que una cantidad dada de minerales siempre se pueda rastrear hasta la fuente libre de conflictos certificada, incluso si los minerales se procesaron en su camino a través de la cadena de suministro y se mezclaron con otros materiales.
Esto, a su vez, debería garantizar que los fondos pagados por los minerales se puedan rastrear hasta fuentes certificadas y libres de conflictos. Sin embargo, la viabilidad de este proceso depende en gran medida de los fabricantes que participan en el esquema de certificación y de los procesadores y otros participantes intermedios que insisten en comprar solo de fuentes certificadas. Por ejemplo, si una fundición adquiere 10 toneladas de un mineral particular utilizado en la fabricación de automóviles de un proveedor, y los datos de certificación solo existen para las toneladas 9 de dicho mineral, entonces el fabricante de automóviles que finalmente obtiene los minerales de la fundición puede no estar seguro que solo se utilizaron minerales certificados y libres de conflictos. Por el contrario, si la fundición compra al proveedor solo 9 toneladas de minerales certificados libres de conflictos, el fabricante de automóviles puede estar seguro de que sus automóviles solo usan minerales libres de conflictos, a pesar de que el automóvil terminado ha sido procesado y mezclado con otros materiales.
Además de Minespider, varias otras compañías, incluidas Lucara Diamond Corporation y Everledger, usan Blockchain para rastrear y obtener varios minerales.
¿Cómo se puede usar la tecnología blockchain para cumplir con las regulaciones?
Aparte de las preocupaciones morales y de los consumidores, muchas empresas que compran o usan 3TG en sus productos están obligadas por la Regla de Minerales en Conflicto de la SEC a monitorear de cerca el origen de los minerales. Esta regla, que está codificada en la Sección 13 (p) de la Ley de la Bolsa de Valores de 1934 (la "Ley de la Bolsa de Valores"), se aplica a las empresas que utilizan minerales, incluida la 3TG, si (1) dichos documentos de la empresa se envían a la SEC y (2) estos Los minerales son "necesarios" para la "funcionalidad o producción" de un producto fabricado o contratado por la empresa.
Si la empresa (1) sabe que los minerales no son de la región de la República Democrática del Congo o de chatarra o fuentes recicladas, o (2) no tiene motivos para creer que los minerales son de la región de la República Democrática del Congo o de chatarra o Fuentes recicladas, la empresa debe publicar su declaración en un formulario SD de la SEC, una descripción de la investigación que realizó y los resultados de la investigación. Además, la empresa está obligada a poner sus hallazgos a disposición del público en su sitio web e incluir la dirección web de este sitio web en su formulario SD. Si la investigación indica lo contrario que la Compañía (1) sabe o tiene motivos para creer que los minerales pueden haberse originado en la región de la RDC; y (2) sabe o tiene motivos para creer que los minerales no se pueden obtener de la chatarra o de los recursos reciclados, debe realizar la "debida diligencia" sobre la fuente y el CoC de sus minerales en conflicto y adjuntar un "Informe de minerales en conflicto" envíe su formulario SD.
Las empresas que necesitan presentar un Informe de minerales en conflicto deben aplicar métodos de debida diligencia que cumplan con los marcos de debida diligencia reconocidos a nivel nacional o internacional, como el Manual de diligencia debida de la OCDE.
Bajo la guía de la OCDE, muchas compañías han estado citando las medidas que han tomado o pueden haber tomado desde el final del período en el último Informe de minerales en conflicto de la Compañía para mitigar el riesgo de que sus minerales en conflicto beneficien a los grupos armados en la región de la RDC incluida la definición de medidas de diligencia debida.
Los estrictos requisitos de diligencia debida de la Regla de minerales en conflicto significan que las empresas que fabrican productos finales con 3TG deben realizar verificaciones de diligencia debida que sean lo suficientemente sofisticadas y precisas como para pasar por la cadena de suministro para verificar el origen de 3TG. La capacidad de Blockchain para participar en esta área puede ayudar a las empresas a cumplir con sus obligaciones de diligencia debida y de informes en sus SD de formulario SEC. Cabe señalar que la regla de minerales de conflicto se ha reducido parcialmente desde su inicio. En el 3. En abril 2017, el Tribunal de los Estados Unidos para el Distrito de Columbia emitió un fallo final sobre la Regla SEC 13 (p) que establece que la divulgación viola la Primera Enmienda. La posición actual de la División de Finanzas Corporativas de la SEC es que no recomendará ninguna acción de cumplimiento por incumplimiento de los requisitos de auditoría y diligencia debida de la Regla de minerales en conflicto.
Dado que las empresas han establecido procesos de debida diligencia e informes de conflicto de intereses, la mayoría de las empresas continúan cumpliendo con los informes de diligencia debida y minerales de conflicto sobre ciertos aspectos de la regla, en parte en respuesta a la presión de las ONG, los inversores y otras partes interesadas. La decisión de la SEC de contener la Regla de Minerales en Conflicto fue bien recibida por grupos como la sociedad civil y grupos de gobiernos locales en la República Democrática del Congo, ONG y organizaciones institucionales de inversores. La diligencia debida de la SEC abarca desde la sociedad civil, grupos de gobiernos locales en la República Democrática del Congo, hasta ONG e inversores institucionales.
La debida diligencia hacia los minerales conflictivos no es solo un problema en los EE. UU. Si bien algunas empresas con sede en la UE han participado voluntariamente en el establecimiento de dichos sistemas de diligencia debida (particularmente en relación con las directrices de la OCDE) o porque suministran productos o componentes a empresas que están o están sujetas a la Norma de Minerales en Conflicto de EE. UU., Las empresas se están convirtiendo en empresas. con sede en la UE pronto tendrá su propio conjunto de reglas. El Reglamento sobre minerales de conflicto de la UE (el "Reglamento de la UE") fue aprobado por el Parlamento de la UE y el Consejo de la UE el 17 de mayo de 2017 y entrará en vigor en la UE el 1 de enero de 2021. Al igual que su contraparte estadounidense, el reglamento de la UE incluye 3TG y requiere que las partes interesadas cumplan con los estándares internacionales para la contratación responsable establecidos por la OCDE. En contraste con la Regla de Minerales de Conflicto de la SEC, la aplicación de la regulación de la UE no se limita a los minerales de la República Democrática del Congo; se aplica directamente a las empresas que importan 3TG a la UE, independientemente de su origen. En contraste con la Regla de Minerales en Conflicto de la SEC, la aplicación de la regulación de la UE no se limita a los minerales de la República Democrática del Congo; se aplica directamente a las empresas que importan 3TG a la UE, independientemente de su origen.
En contraste con la Regla de Minerales de Conflicto de la SEC, la aplicación de la regulación de la UE no se limita a los minerales de la República Democrática del Congo; se aplica directamente a las empresas que importan 3TG a la UE, independientemente de su origen. La Comisión Europea publicará anualmente una lista indicativa y no exhaustiva de "áreas de alto riesgo" para respaldar esta determinación. La regulación de la UE se aplica actualmente directamente a 600 a 1000 importadores en la UE.
De manera indirecta, alrededor de 500 fundiciones y refinerías de 3TG ubicadas dentro y fuera de la UE estarán sujetas a la regulación, ya que los importadores de la UE están obligados a identificar las fundiciones y refinerías en sus cadenas de suministro y a asegurarse de que cuentan con sistemas de debida diligencia adecuados. Para apoyar a los importadores de la UE con este requisito, la Comisión Europea publicará una "lista blanca" de fundiciones y refinerías que operan en todo el mundo que obtienen 3TG de manera responsable.
Además, el reglamento de la UE contiene diferentes conjuntos de reglas, dependiendo de si una empresa es una empresa "ascendente" o "descendente". Las empresas upstream (empresas que extraen, procesan y refinan minerales crudos) deben cumplir con la diligencia debida obligatoria al importar 3TG. Las empresas downstream (empresas que procesan minerales crudos en productos terminados) se dividen en dos categorías: (1) aquellas que importan productos en fase metálica y (2) aquellas que van más allá de la fase metálica. Los primeros deben cumplir con la diligencia debida obligatoria y los segundos, aunque no están obligados a cumplir con la diligencia debida obligatoria, deben utilizar informes y otras herramientas para garantizar que su diligencia debida sea transparente. Todos los estados miembros de la UE están obligados a comprobar si sus respectivos importadores cumplen la normativa de la UE. Con este fin, los Estados miembros están facultados para revisar documentos e informes de auditoría para garantizar el cumplimiento de las directrices de la OCDE e incluso para llevar a cabo controles sobre el terreno en las instalaciones de un importador. Si bien todavía falta más de un año para que entre en vigor el reglamento de la UE, la Comisión Europea anima a todas las empresas a las que se aplica el reglamento a que comiencen a realizar la debida diligencia antes de la fecha límite.
Palabras de clausura
A medida que los reguladores y los grupos de derechos humanos aumenten la presión sobre las empresas para que certifiquen que los minerales que compran, compran o usan no tienen conflictos, las empresas continuarán buscando soluciones prácticas y rentables para ayudarlos con su diligencia debida. Blockchain, como un libro de contabilidad digital estable, ha mejorado las industrias en todo el mundo al aumentar la eficiencia operativa y tiene el potencial de ayudar a las empresas a aumentar la transparencia en sus cadenas de suministro. La economía parece tomar nota de esto y se espera que en los próximos años las empresas se involucren más en la solución de la cadena de bloques al área problemática de los minerales en conflicto.
